Рейтинг потенциала предпринимателей России

     Продажей готовых бизнесов в России занимаются крупные торговые площадки, которые выступают гарантами сделок между Покупателями и Продавцами бизнесов. В период с 2020 по 2023 годы через официальные торговые площадки было заключено порядка 3500 сделок купли-продажи готовых бизнесов на сумму более 90 млрд. рублей.

    Готовый бизнес – бизнес, который приносит прибыль и не требует участия со стороны Покупателя. Основными критериями готовности бизнеса является: наличие преемника бизнеса, подтвержденная жизнеспособность бизнеса и гарантийное сопровождение от экспертных организаций.

     Финансовый инвестор – владелец финансовых активов, лицо, которое вкладывает деньги в бизнес только с целью получения прибыли. Большинство Российских финансовых инвесторов покупают готовые бизнесы, которые уже представлены на крупных торговых площадках, т.е. имеют подтвержденную жизнеспособность и обеспечены гарантийным сопровождением от экспертных организаций.

     Преемник бизнеса – главное ответственное лицо, которое занимается управлением и развитием бизнеса в будущем. Преемнику бизнеса обычно предлагается: от 51% доли в бизнесе, должность генерального директора и трудовой контракт сроком до 5 лет. Преемником бизнеса обычно выступает: продавец бизнеса, опытный управляющий или менеджер с рынка труда.

     Торговая площадка – институт развития, который проводит предпродажную подготовку бизнеса, т.е. подтверждает жизнеспособность и предлагает гарантийное сопровождение бизнеса. Торговая площадка выступает гарантом сделки между Покупателем и Продавцом бизнеса.

     Наиболее крупные торговые площадки:

1. Группа РОСНАНО предпродажная подготовка инновационных и высокотехнологичных бизнесов;

2. Экспертное Объединение Гарант Инвест предпродажная подготовка малого и среднего бизнеса;

3. Российский Фонд Прямых Инвестиций предпродажная подготовка крупного бизнеса;

     Основная функция торговой площадки, как бизнес гаранта, заключается в предпродажной подготовке бизнеса: устранение рисков, проблем и слабых мест в бизнесе; обеспечение бизнеса государственной поддержкой и помощью от отраслевых экспертов; подготовка подтверждающих и сопроводительных документов от экспертов, представление услуг по страхованию рисков, контролю управления и финансовому контролю.

     Предпродажной подготовкой бизнесов на торговых площадках занимаются аккредитованные экспертные компании. Экспертные компании на площадках объединены в рабочие группы: оценочная, кадровая, юридическая, страховая, управляющая и аудиторская компания. Основными направлениями подготовки бизнесов к продаже являются: оценка стоимости, кадровая аттестация, юридическое структурирование, страхование рисков, контроль управления и финансовый контроль.

     Предпродажная подготовка бизнеса занимает 10 рабочих дней и делится на два этапа: подтверждение жизнеспособности и представление гарантийного сопровождения бизнеса от экспертных организаций.

     Подтверждением жизнеспособности бизнеса занимаются: оценочная, юридическая и кадровая экспертные компании. Оценочная компания: проводит интервью с продавцом бизнеса, анализирует бухгалтерские документы и определяет реальную рыночную стоимость бизнеса. Юридическая компания структурирует сделку и перераспределяет риски, функции и обязательства между участниками бизнеса. Кадровое агентство: тестирует преемника бизнеса, определяет его компетенции и укомплектовывает бизнес недостающими кадрами.

     Подтверждение жизнеспособности увеличивает инвестиционную привлекательность бизнеса и вселяет в потенциального инвестора уверенность в том, что после покупки, бизнес будет расти, развиваться и приносить прибыль.

     В качестве подтверждения жизнеспособности бизнеса, экспертные компании представляют подтверждающие документы: оценка стоимости бизнеса, кадровая аттестация руководителя и юридическая структура сделки. Наиболее крупные экспертные организации: StaffLine, Триумф, Kelly Services, АЛРУД, Оптима Групп, МООР СТИВЕНС РУС и т.д.

     Гарантийным сопровождением бизнеса занимается: страховая, управляющая и аудиторские экспертные компании. Страховая компания оценивает риски, составляет программу страхования рисков и предлагает инвесторам услуги страхования рисков в России и за рубежом. Управляющая компания оценивает компетентность преемника бизнеса и предлагает инвесторам услуги по контролю управления бизнеса. Аудиторская компания оценивает благонадежность преемника бизнеса и предлагает инвесторам услуги по ведению бухгалтерии и финансовому контролю бизнеса.

    Гарантийное сопровождение бизнеса в виде страхования рисков, контроля управления бизнесом и финансового контроля, позволяют инвестору защитить свои капиталовложения разными способами в достаточном и необходимом объеме.

    В рамках гарантийного сопровождения бизнеса, экспертные компании представляют сопроводительные документы: программа страхования рисков, программа контроля управления бизнесом, программа финансового контроля. Наиболее крупные экспертные организации: Ингосстрах, Группа компаний РОЭЛ, ВТБ Управление активами, 2К Деловые консультации, БДО Юникон и т.д.

     Основные этапы покупки готового бизнеса:

      Если финансовый инвестор имеет интерес купить готовый бизнес, то для заключения безопасной сделки, он просит бизнес преемника провести предпродажную подготовку бизнеса через торговую площадку.

1. Преемник бизнеса обращается на торговую площадку с просьбой подготовить его бизнес к продаже: подтвердить жизнеспособность бизнеса и получить гарантийное сопровождение от экспертных компаний. Наиболее крупные торговые площадки: Группа РОСНАНО, Экспертное Объединение Гарант Инвест и Российский Фонд Прямых Инвестиций.

2. Торговая площадка направляет преемника бизнеса к экспертам. Эксперты проводят подготовку бизнеса к продаже (подтверждают жизнеспособность бизнеса и представляют гарантийное сопровождение) и выдают продавцу бизнеса подтверждающие и сопроводительные документы. Документы по готовому бизнесу вносятся в единый инвестиционный реестр, доступ до которого имеют только финансовые инвесторы, официально аккредитованные на Российском инвестиционном рынке.

3. Финансовый Инвестор находит бизнес-объект в реестре, обращается на торговую площадку за гарантийным сопровождением и заключает трехстороннее соглашение: Продавец – Гарант – Покупатель. Предмет соглашения: Гарант обеспечивает сохранность денежных средств Покупателя (финансового инвестора), а Покупатель заключает сделку купли-продажи готового бизнеса с Продавцом (преемником). После этого, сделка между Покупателем и Продавцом регистрируется на официальном инвестиционном рынке России, а купленный бизнес обеспечивается необходимой государственной поддержкой и сопровождением от отраслевых экспертов на всем сроке его дальнейшей реализации.

     Таким образом: быстро (до 10 дней), легко (через гаранта) и безопасно (с защитой инвестиций) заключаются взаимовыгодные сделки купли-продажи готовых бизнесов.

     Процесс организации сделки купли-продажи готового бизнеса

      Для покупки готового бизнеса финансовые инвесторы обычно открывают специальные проектные компании – получатели инвестиций. Стандартная юридическая форма проектных компаний на территории России – Общество с Ограниченной Ответственностью. Продавец бизнеса передает все свои дела по бизнесу опытному и ответственному лицу - преемнику. Преемнику бизнеса обычно предлагается: от 51% доли в ООО, должность генерального директора и трудовой контракт сроком до 5 лет.

     В рамках созданной проектной компании, финансовый инвестор заключает трехстороннее соглашение с бизнес-гарантом и преемником бизнеса, а также, подписывает с преемником бизнеса стандартные документы: трудовой, опционный, учредительный и инвестиционный договора. Конкретные условия заключаемых договоров между преемником бизнеса и финансовым инвестором напрямую зависят от данных, представленных в подтверждающих и сопроводительных документах от экспертных организаций.

    После заключения сделки купли-продажи бизнеса, преемник занимается управлением и развитием бизнеса. В процессе роста и развития бизнеса, когда капитализация проектной компании достигает своего максимума, финансовый инвестор продает свою долю в проектной компании преемнику или другому инвестору на рынке. Таким образом, финансовый инвестор выходит из бизнеса и зарабатывает на сделках купли-продажи.

    Статистическая информация:

     В период с 2020 по 2023 годы через официальные торговые площадки было заключено порядка 3500 инвестиционных сделок с участием финансовых инвесторов. Общая сумма сделок составила порядка 90 млрд. рублей.

     По прогнозам экспертов, процент сделок с участием финансовых инвесторов, на официальном инвестиционном рынке России к 2025 году вырастет до 150 млрд. рублей в год.

     Особую роль в этом направлении, по мнению экспертов, сыграют новшества инвестиционного законодательства и практические механизмы гарантийного сопровождения бизнесов, представляемые крупными торговыми площадками России.