Функции гарантийного центра: аудит, оценка, экспертиза; перевод рисков на гарантов; подготовка пакета документов; поиск и привлечения финансирования; заключение гарантийной сделки; предоставление гарантий инвестору; гарантийное обслуживание.
Владимир Путин, выступая с ежегодным посланием к Федеральному собранию в 2020 году, предложил крупным частным инвесторам поддержать Российский малый бизнес. Для этого, Путин попросил экспертов финансового рынка разработать и представить эффективные механизмы, снижающие риски инвесторов при вложении денег в малый бизнес или Start Up
проекты. Также, В.В. Путин предложил использовать для этого лучшие мировые практики, успешно зарекомендовавшие себя в развитых странах мира.
Объект инвестиций – бизнес или актив, в который можно вложить деньги с целью получения прибыли.
Гарантийный объект инвестиций –
инвестиционный проект, действующий или продаваемый бизнес, в который можно выгодно и безопасно вложить деньги и гарантировано получить доход.
Разница, между обычным объектам инвестиций и гарантийным объектом инвестиций – колоссальная.
Таблица: Разница между объектами инвестиций на рынке
|
Обычный объект инвестиций
|
Гарантийный объект инвестиций
|
|
Не проходил аудит, экспертизу и оценку в страховой, управляющей, аудиторский, оценочной, кадровой и юридической компаниях-гарантах
|
Успешно прошел аудит, оценку и экспертизу в страховой, управляющей, аудиторский, оценочной, кадровой и юридической компаниях-гарантах
|
|
Оценка и диверсификация рисков не проводилась. Риски дефолта и банкротства «ложатся на плечи» кредитора, инвестора или покупателя бизнеса
|
Успешно прошел оценку и диверсификацию рисков в гарантийном центре. Риски дефолта и банкротства приняли на себя независимые компании-гаранты
|
|
Не имеет документов от компаний-гарантов для заключения гарантийной сделки с кредиторами, инвесторами или покупателями бизнеса
|
Обеспечен полным пакетом документов от компаний-гарантов для заключения гарантийной сделки с кредиторами, инвесторами или покупателями бизнеса
|
|
Объект не представлен на официальном рынке. Заёмщику или кредитору закрыт доступ до денежных средств всех крупных частных кредиторов и инвесторов, аккредитованных на рынке. Доступ до единого гарантийного реестра – также ограничен
|
Объект инвестиций официально представлен на Российском рынке. Гарантийный паспорт объекта инвестиций внесен в реестр гарантийных объектов инвестиций с целью поиска и привлечения финансирования от крупных кредиторов и инвесторов.
|
|
Деньги кредиторов и инвесторов – ничем не обеспечены. Требуется предоставить личное поручительство или залог для получения кредитных или инвестиционных средств
|
Залог и поручительство – не требуется. Деньги кредиторов и инвесторов обеспечены гарантиями качества, реализации, возврата инвестиций и получения прибыли от компаний-гарантов
|
|
Объект инвестиций – не гарантийный, и не допущен до заключения гарантийной сделки с кредиторами, частными инвесторами или покупателями бизнеса
|
Объект инвестиций является гарантийным и имеет все необходимое для заключения гарантийной сделки с кредиторами, инвесторами или покупателями бизнеса
|
|
Не имеет гарантийной поддержки, гарантийного сопровождения от гарантийного центра и не стоит на гарантийном обслуживании в компаниях-гарантах
|
Находится на гарантийной поддержке и сопровождении в гарантийном центре, стоит на гарантийном обслуживании в компаниях-гарантах
|
Гарантийный центр – независимая гарантийная организация, занимающаяся подготовкой объектов инвестиций к финансированию, заключением гарантийной сделки и постановкой объекта инвестиций на гарантийное обслуживание.
В состав гарантийного центра входит: страховая, управляющая, аудиторская, кадровая, оценочная и юридическая компании-гаранты.
Гарантийный центр принимает на себя риски дефолта и банкротства объекта инвестиций и предоставляет кредиторам, инвесторам и покупателям бизнеса гарантии возврата инвестиций и получения прибыли.
Чтобы объект инвестиций стал гарантийным, заемщику, инициатору проекта или продавцу бизнеса необходимо подготовить объект инвестиций к финансированию и выйти на гарантийную сделку с кредитором, частным инвестором или покупателем бизнеса:
-
Подготовка к финансированию: страховая, управляющая, аудиторская, оценочная, кадровая, юридическая компании-гаранты;
-
Аудит, экспертиза, оценка: диагностика рисков/возможностей, проблем/недостатков, сильных/слабых мест, угроз/преимуществ;
-
Процесс перевода рисков дефолта и банкротства на компании-гаранты;
-
Оформление гарантий: гарантии качества, гарантии реализации, гарантии возврата инвестиций и получения прибыли;
-
Предоставление документов:
оценка стоимости, кадровая аттестация, юридическое структурирование, страхование рисков, мониторинг управления, финансовый контроль;
-
Выход на инвесторов: бесплатное размещение документов в официальных реестрах для поиска и привлечения финансирования;
-
Заключение гарантийной сделки: Принципал – Гарант – Бенефициар;
-
Термины и определения
Принципал – лицо, привлекающее финансирование: заемщик, инициатор проекта, продавец готового бизнеса. Бенефициар – лицо, предоставляющее финансирование: кредитор, инвестор, покупатель готового бизнеса. Гарант – лицо, принимающее на себя риски и предоставляющее гарантии: институт развития, центр поддержки или защиты инвестиций, объединение или сообщество экспертов.
- Гарант - Бенефициар
Взаимоотношения Гаранта и Бенефициара закрепляются договорами: страхования рисков, мониторинга управления, финансового контроля, гарантийного обслуживания объекта инвестиций, независимой гарантией от компаний-гарантов и т.д.;
-
Гарант - Принципал
Взаимоотношения Гаранта и Принципала закрепляются договорами: гарантийной помощи и поддержки от компаний-гарантов, постановки объекта инвестиций в бизнес акселератор или инкубатор, независимой гарантией от компаний-гарантов и т.д.;
-
Бенефициар – Принципал
Взаимоотношения Бенефициара и Принципала закрепляются: учредительным договором, трудовым договором, опционным договором, кредитным или инвестиционным договором, договором купли-продажи готового бизнеса или доли в бизнесе и т.д.;
-
Гарантийное обслуживание
-
Гарантийное сопровождение объекта инвестиций компаниями – гарантами на всем сроке реализации;
-
Гарантийная помощь и поддержка Принципала компаниями-гарантами на всем сроке реализации;
Расходы по привлечению финансирования, начиная от момента подготовки объекта инвестиций к финансированию и до момента заключения гарантийной сделки, берет на себя заемщик, инициатор проекта или продавец готового бизнеса.
Расходы по предоставлению финансирования, начиная от момента заключения гарантийной сделки и заканчивая процессом гарантийного обслуживания, берет кредитор, инвестор или покупатель готового бизнеса.
Перспективы развития гарантийного рынка в России
В развитых странах мира, большинство успешных бизнесов являются гарантийными, т.е. привлекают частное финансирование через гарантийные центры и находятся на гарантийном обслуживании в компаниях-гарантах.
В России эта практика постепенно начинает набирать обороты. С 2020 года, на официальном финансовом рынке России было совершено более 3700 гарантийных сделок по инвестиционным проектам, действующим и готовым бизнесам, на общую сумму свыше 170 млрд. рублей. Все сделки с частными кредиторами и инвесторами прошли через федеральные гарантийные центры.
По прогнозам экспертов финансового рынка, к 2026 году в России, больше половины всех сделок будут находиться на гарантийном обслуживании у компаний-гарантов, а общее количество гарантийных сделок составит более 80% от всех сделок на рынке.
